Про це йдеться у звіті НБУ про фінансову стабільність.

У Нацбанку нагадали, що чинна модель "єОселі" передбачає, що держава через "Українську фінансову житлову компанію" ("Укрфінжитло") надає банкам кошти, які ті використовують для іпотечного кредитування під 3% для пільгових категорій або під 7% для ширшого кола клієнтів. За це банки отримують фіксовану комісію. Не пізніше ніж через три роки "Укрфінжитло" має викупити іпотечні портфелі банків.

На думку НБУ, покладатися виключно на цю модель ризиковано через її численні недоліки:

банки нині високоліквідні та здебільшого не потребують додаткових коштів для видачі іпотек;

"Укрфінжитло" не має достатньої ліквідності, щоб підтримувати високі темпи кредитування банків, тому змушена позичати кошти в банків під заставу ОВДП, що робить модель збитковою;

збитковість та обмежена ліквідність моделі потребують постійного збільшення капіталу УФЖК, що веде до його перекапіталізації;

масштабувати підтримку неможливо: на 1 грн капіталу можна надати лише 1 грн іпотеки;

викуп іпотек у банків зменшує стимули останніх належним чином оцінювати ризики, що підвищує кредитні втрати УФЖК;

доступ широкого кола позичальників до субсидованих кредитів обмежує можливості розвитку інших іпотечних продуктів;

надалі навряд чи вдасться сек’юритизувати портфель "єОселі" без збитків через його неринкову дохідність.

Нацбанк давно критикує таку модель як фінансово нестійку, хоча визнає її важливість для підтримки іпотеки під час війни.

У червні 2025 року "Укрфінжитло" у своїй стратегії передбачило можливість оновлення "єОселі". Подібна до чинної модель залишиться для пільгових категорій населення або для придбання єдиного житла віком до трьох років.

Для інших категорій позичальників банки самостійно надаватимуть іпотеку, а "Укрфінжитло" сплачуватиме банкам вищу комісію та через три роки викуповуватиме іпотеки.

Також буде запроваджена нова компенсаційна модель для внутрішньо переміщених осіб і ветеранів або при купівлі єдиного житла старшого за три роки. Клієнти сплачуватимуть 7% або 10% протягом перших років кредиту. Банки отримуватимуть компенсацію від "Укрфінжитла", але ці кредити залишатимуться в їхніх портфелях.

Незалежно від моделі підтримки зменшиться площа допустимого житла для двох осіб: квартир – до 52,5 кв. м, будинків – до 62,5 кв. м, із додатковими 21 кв. м для кожного наступного члена сім’ї.

"Новий формат програми дасть змогу охопити підтримкою більший обсяг іпотек без додаткових ресурсів і створити стимули для кредитування на ринкових умовах. Оновлення державної підтримки планується на початку 2026 року. Нині триває діалог про фінансування нової моделі міжнародними донорами", – пояснили в НБУ.

Як повідомлялося, станом на вересень 2025 року завдяки програмі "єОселя" власне житло придбали 20 тисяч українських сімей. За три роки дії програми кредити видано майже на 35 млрд грн.

Найактивніше користуються програмою військові та правоохоронці ‒ їхня частка становить 51%. Серед інших категорій: громадяни без власного житла ‒ 26%, медики ‒ 8%, педагоги ‒ 7%, ВПО ‒ 4%, ветерани та науковці ‒ по 2% кожна. Свириденко зазначила, що середній вік позичальника становить 35 років.